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Intelligente Finanzierung

Es geht um günstiges Kapital

Was ist unter „intelligenter Finanzierung“ zu verstehen? Zum einen: wie nimmt man eine  Finanzierung, die man auf jeden Fall braucht, am besten auf; zum zweiten: wann nimmt man günstig Geld auf, das man noch nicht braucht. Meine finanzplanerische Tätigkeit begann mit Immobilienfinanzierung. Insbesondere in der privaten Baufinanzierung bemerkte ich, daß in den meisten Fällen aus dem Gesamtkomplex Bauherr-Objekt-Finanzierung viel mehr herausgeholt werden konnte, als in der ‚puren’ Finanzierung.

 

Geflügeltes Wort im Bundesverband Finanz-Planer e.V. ist dazu der Ausspruch Prof. Bockholts: „Konzeption schlägt Kondition.“. Von der Wahl der Zinsbindung, des Tilgungssystems, der Einbindung vorhandener Finanzverträge über gestaltbare persönliche/familiäre Verhältnisse bis zum grundbuchlichen Objektstatus hängt viel mehr ab, als von der Frage, ob Bank A oder Bank B sich in 0,05% Zinssatz unterscheiden. In dieser Hinsicht bin ich Ihnen gern bei jeder Immobilienfinanzierung, ob Eigenheim-Sanierung für € 50'000 oder Sozial- immobilien-Investition über € 12'500'000, behilflich.

 

Was den zweiten Punkt anlangt, drängt sich das historische Zinstief geradezu auf, um Geld günstig einzukaufen (vornehm gesprochen: langfristig niedrig verzinstes Fremdkapital aufzunehmen.). So machte es beispielsweise die „Bank mit angeschlossener Elektroabteilung“, der für sein professionelles Finanzmanagement bekannte SIEMENS-Konzern im Mai 2005: er verhandelte neue Kreditlinien, weil das gerade so billig war, obwohl kein Kapitalbedarf bestand.

 

Ich tendiere zu der Einschätzung, daß die Zinsen nicht lange so günstig bleiben werden. Im Gegensatz zu Aktien (die schneller fallen, als anzusteigen) pflegen Zinssätze sehr viel schneller zu steigen, als zu sinken. Wenn Sie laufende Finanzierungen haben, deren Festschreibungen innerhalb der nächsten drei Jahre auslaufen, können Sie sich bereits heute eine günstige Anschlußfinanzierung sichern. Das nennt man ‚Forward-Darlehen’. Haben Sie unbelastete bzw. gering belastete Immobilien und eine solide Budgetsituation, können Sie darüber nachdenken, sich eine günstige Hypothek „auf Halde zu legen“. D.h. Sie nehmen einen langfristigen Kredit auf und parken das Geld kurzfristig sicher.

 

Da Sie mehr Zinsen zahlen, als Sie erhalten, ist das (zunächst) ein negatives ‚Zinsdifferenzgeschäft’. Alles in allem dann aber lohnend, wenn sich Ihnen in nicht allzuferner Zukunft lukrative Investitionen bieten. Sonst lassen Sie das lieber bleiben.